在外汇市场中，汇率在几个小时，甚至几分钟内波动上百个点是常见的行情。根据杠杆的不同，投资者需要支付的资金可能只是200或500美元。
用200美元在几分钟内赚到上千美元，这是外汇市场的吸引力所在，允许以小资金博取更大利润。不过，其中的风险也不容忽视。如果买涨之后，随后的行情为下跌而非上涨，投资者面临的亏损也会同样巨大。
在交易中，投资者用200美元的保证金进行1个标准手(10万美元)的交易，获利和亏损结果也会以1个标准手计算。交易1个标准手的欧元兑美元，1个点价值10美元，也就是说，只要价格向建仓的反方向移动20个点，就会亏损掉200美元的交易资金，而且如果行情继续向不利的方向发展，账户资金还会不断减少，直至减少至交易商设定的强行平仓水平，此时你可能已经亏损掉账户上的大部分甚至所有资金。
因此，避免让亏损扩大到难以收拾是保证金交易中需要极度重视的要点。而设置止损是一种非常有效的控制亏损范围的工具。
每个交易商提供的交易平台都会有止损功能。止损的用处在于避免了当前交易潜在的更大亏损风险；同时也为下一笔交易保存了资金。与止损相对应的是“止盈”，止盈只是设置交易的最大获利范围，一旦盈利达到设定值，系统将自动获利了结。由于市场总是处于波动之中，一旦行情反转，现有的盈利可能会很快消失，甚至转为亏损。止盈的设定可以帮助锁定获利，降低市场波动带来的潜在损失。
